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中国LP在哪里?(下)-郑州小程序开发

梦之网科技2019-10-01行业动态

中国私募股权投资市场的资金端到底在哪里?媒体上报道而被市场认知的机构LP名字仍然是冰山一角,大量没有露出水面的资金都在快速流转着,本文非常系统和结构化的呈现了作者10余年从业中,亲身经历和感受到了纷繁复杂的中国式机构LP构成与运作模式。


全文近2.5万字,分为上、下两部分发布,对更加清晰的认知当下迅速变化的中国私募股权投资市场有更多启发意义。《中国LP在哪里?(上)》围绕“国资”背景的各类LP展开了分析,而下篇,除了全面解析国资委庞大的资金体量外,还将对各类市场化LP的运作现状及特点进行解剖,以下enjoy:


1  国资委资金体量最大,央企发起、参与基金总规模超万亿


党爷爷国奶奶最宝贝的小儿子是最牛的存在,国资委是心肝宝贝,所以给他的钱最多。国务院国资委监督管理的央企一共有96家,49家中央企业为中央管理的副部级单位,领导班子由国资委企干一局管理,其中正职由中央组织部任命,47家中央企业为国资委管理的厅局级单位,领导班子由国资委企干二局管理。中央企业发起、参与的基金总规模超过万亿元。


先说说基金总规模3500亿元,宇宙第二大基金,仅次于孙正义的1000亿美金的愿景基金的国调基金。LP由中国诚通控股集团有限公司作为主发起人出资300亿元,中国邮政储蓄银行股份有限公司出资500亿元,招商局集团有限公司出资200亿元,中国兵器工业集团公司出资50亿元,中国石油化工集团公司出资50亿元,神华集团有限责任公司出资50亿元,中国移动通信集团公司出资50亿元,中国交通建设集团有限公司出资50亿元,中国中车集团公司出资10亿元,北京金融街投资(集团)有限公司出资50亿元。


国新集团系资金总规模近7000亿元,赶超愿景基金。中国国有资本风险投资基金2000亿(LP:中国邮储、中国建设银行、深圳市投资控股有限公司)、国新国同基金1500亿(LP:中国邮政储蓄银行股份有限公司、浙江省国有资本运营有限公司、中信银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国长江三峡集团公司、中国五矿集团公司、招商局集团有限公司、华润(集团)有限公司、中国交通建设集团有限公司、中国广核集团有限公司、中国航天科技集团公司、中国航空工业集团公司、中国国新控股有限责任公司等15家中央企业、金融机构和地方国有企业)、央企运营基金1500亿,首期500亿(LP:国新公司、广州市政府各出资100亿元,浦发银行出资300亿元),国新建信基金1500亿、双百基金600亿、科创基金45亿(LP:亦庄国投、中国烟草、国科控股等)


航天科技(国创基金,全称:中央企业国创投资引导基金,由航天投资控股有限公司代表中国航天科技集团公司联合中国中车集团、国新国际、中国保险投资基金、中国工商银行、中国邮储银行、上海浦东发展银行和顺义科创代表北京市政府等发起设立,首期规模1139亿元人民币。)


国家开发投资集团有限公司下面的国投高新基金管理规模1500亿元,是管理国家级政府引导基金支数最多的股权基金投资管理机构,也是央企中从事股权基金业务最早、品种最全、规模最大的股权基金投资管理机构之一。其中国投创新管理14支基金,管理规模近600亿元;国投创合管理4支基金,管理规模超过240亿元;国投创业管理4支基金,管理规模140亿元;国投创益管理2支基金,管理规模181.86亿元;海峡产业投资基金管理规模457.5亿元(含资管基金)


a) 先进制造产业投资基金:与国家发改委、财政部、工信部及8个省市、金融机构共同设立(首期200亿,LP:财政部、工银瑞信投资管理有限公司、上海电气、广东粤财、辽宁省产业引导基金、江苏省政府投资基金、浙江省产业基金有限公司、云南省投资控股、重庆市两江新区产业发展集团)


b) 京津冀产业协同发展投资基金:与国家发改委、财政部、工信部、京津冀三地政府、金融机构、国有及民营资本共同设立(首期100亿)


c) 上海国投协力发展股权投资基金:与全国社保基金共同设立(100亿),支持全国社保基金与中央企业合作模式创新


d) 中移创新产业基金:与中国移动共同设立(50亿),专注于TMT领域投资


e) 国家新兴产业创业投资引导基金:由国务院批准设立,财政部、国家发改委与国投集团共同发起178.5亿


f) 财政部、国家发改委“新兴产业创投计划参股创业投资基金”47亿


g) 财政部、国家发改委 “产业技术研发资金试行创业风险投资基金”


h) 杭州精选创业投资基金


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