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网易有道递交赴美IPO招股书:将成为网易旗下首个独立上市公司-郑州小程序开发

梦之网科技2019-10-01文章动态

今日凌晨2点20分,网易有道正式向SEC递交赴美IPO招股书。如果上市成功,网易有道将成为网易旗下第一个独立上市的公司。

据招股书透露,有道拟在纽交所融资最多3亿美元,股票代码为“DAO”,承销商包括花旗集团、摩根士丹利、中金公司、瑞士信贷、汇丰银行。

今年上半年,有道营收为5.485亿元(同比增长67.7%),净亏损1.68亿元(去年同期净亏损8280万元。) 2018年全年,有道总营收为7.316亿元,净亏损2.09亿元。

网易有道递交赴美IPO招股书:将成为网易旗下首个独立上市公司-郑州小程序开发

网易有道股权架构

IPO前,控股股东为网易,持有66.2%股权。其中,丁磊持有30.1%股份,为最大个人股东,网易有道CEO周枫持股20.6%,网易有道副总裁吴迎晖持股1.9%。

在此次IPO发行同时,有道还同步进行私募配售。网易最大机构股东Orbis基金,承诺购买1.25亿美元的A类普通股。

最后募资用途将用在四个方面:进一步投资技术和产品开发、品牌和营销工作、扩大用户群、满足公司的运营资金。

有道精品课今年上半年付费用户33.8万,K12部分增长80%

上市之前,网易有道近两年的融资及业务动作加快:

去年4月,网易有道宣布完成首轮战略融资,由清华控股旗下的慕华投资领投,联想控股旗下的君联资本参投,投后估值达11.2亿美元;

今年3月,有道与杭州网易教育事业部进行了整合,网易云课堂、卡搭编程、中国大学MOOC等原杭州教育事业部的产品与有道词典、有道翻译官等并列在学习Apps范畴中;这项收购直接导致2017年经营亏损5970万元,2018年经营亏损7800万元。

今年4月,丁磊在2019Q1电话会上表示将加大在线教育投资;8月,有道连发四款少儿启蒙类课程产品和词典笔2.0。

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网易有道主要业务构成

目前,有道的业务版图共有四部分:

以有道精品课为核心的直播课程,聚焦于K12 的直播业务,专注内容直播付费;

一系列学习类的工具产品,包括词典、少儿词典、以及新推的编程产品卡搭编程等;

智能硬件,包括翻译王、词典笔、智能笔等;

AI 基础设施,包括神经网络翻译、语音识别,包括作文的批改等技术。

2019年上半年,有道平均MAU总数为1.05亿,去年同期为9310万;2018年平均MAU总数为9640万,2017年平均MAU总数为7370万元。

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网易有道MAU增长情况

有道精品课今年上半年注册用户121万,付费用户33.8万,转化率2.8%。其中K12付费用户10.5万,同比增长80.8%。

2018年全年注册用户214万,付费用户64.3万,转化率3%。其中K12付费用户12.6万,同比增长34.8%。双师直播最大的班有6000名学生参加,整体退费率为3.5%。

从每名付费学生贡献来看,由2017年的363元上涨至2018年的559元,进而上涨至今年上半年的751元,同比增长47.8%。

有道云2019年上半年的平均月活跃用户为530万,智能设备分发18万台。

此外,有道在2016年四月推出的面向印度、印度尼西亚、墨西哥、巴西、中东和北非地区的U-Dictionary。目前在印度Google Play商店的教育应用程序中下载量排名第二,超过5000万。

年营收增长率超过60%,毛利率维持在30%上下

从营收来看,2017年收入为4.557亿元,毛利润1.619亿元,毛利率35.5%;经营亏损1.3亿元,净亏损1.639亿元;

2018年收入为7.316亿元,同比增长60.5%。毛利润2.164亿元,毛利率29.6%;经营亏损2.191亿元,净亏损2.093亿元;

2019年上半年收入为5.485亿元,同比增长67.7%。毛利润为1.589亿元,毛利率29%。经营亏损1.621亿元,净亏损1.679亿元;2018年上半年收入为3.272亿元,亏损8280万元。

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网易有道主要财务数据

2019年上半年在线课程净收入2.28亿元,去年同期为1.58亿元,2018年为3.29亿元,2017年为1.15亿元;2019年上半年有道高阶课程净收入1.91亿元,去年同期为1.37亿元,2018年为2.84亿元,2017年为0.89亿元;

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网易有道财务数据一览表

现金和现金等价物方面,2019年上半年为5231.7万元,2018年为4173.8万元,2017年为3983.1万元。

应收款方面,2019年上半年为1.67亿元,2018年为8056.2万元,2017年为6512.1万元。

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